540元/T

700 到1000多不等 要看地方

變壓器業(yè)務再擔重任。2008年天威保變的變壓器產量8282萬kVA，同比增長30.71%，收入43.59億元，同比增長38.11%。預計2008年4季度變壓器及相關業(yè)務實現(xiàn)收入10.26億元，同比增長12%左右;貢獻業(yè)績0.13元左右，全年貢獻業(yè)績0.34元左右。根據前期國網公司和南網公司的投資計劃，預計未來2年國內電網投資年均增長30%左右，電源投資年均下降10%左右，綜合判斷變壓器需求年均增長20%左右，公司變壓器產銷量年均增長20%左右。硅鋼等原材料價格下調將使變壓器毛利率回升至25%左右，貢獻業(yè)績分別達到0.47元和0.66元左右。 4季度多晶硅價格快速下滑。受全球金融危機的影響，全球光伏市場需求在2008年10月后經歷了一輪快速下滑，多晶硅價格也由前期的400美元/公斤下滑至150美元/公斤-200美元/公斤之間，目前價格基本穩(wěn)定。受此影響，我們預計2008年4季度新光硅業(yè)貢獻業(yè)績?yōu)?.04元左右，環(huán)比有較大下滑;全年多晶硅產量800噸左右，貢獻業(yè)績0.24元左右。預計2009年多晶硅產量1000噸左右，均價下滑至170美元/公斤左右，合115萬元/噸左右，貢獻業(yè)績0.16元左右。 4季度英利不利因素較多。2008年3季度英利的盈利主要受歐元升值的不利影響。到4季度，則主要受到組件價格下滑的影響。近期有資料稱，4季度組件價格下滑10%-20%，盡管多晶硅現(xiàn)貨價格也有下滑，但前期高價購買的庫存并未消化完畢，因此4季度對下游組件商而言十分不利。預計2008年全年英利出貨量為275MW，貢獻業(yè)績0.22元。目前國外機構已紛紛將2009年全球光伏組件需求增速下調至20%左右，預計英利2009年出貨量為400MW，同比增長45%左右，組件價格下調20%左右，毛利率23%左右，貢獻業(yè)績0.29元左右。 盈利預測與投資評級。根據最新的變壓器業(yè)務情況和光伏產業(yè)發(fā)展情況，我們將公司2008年-2010年每股收益分別調整為0.81元、0.92元和1.45元。主要是下調了天威英利和新光硅業(yè)的盈利水平，同時上調了變壓器業(yè)務盈利。長期來看，我們認為能源問題終究是需要人類來面對和解決的問題，我們看好太陽能的長期發(fā)展前景。短期來看，由于太陽能產品與傳統(tǒng)石化能源相比還不具備競爭優(yōu)勢，預計2009年將經歷近年來的一次行業(yè)低迷期，從而影響公司光伏產業(yè)的盈利狀況。不過，我們堅持認為天威保變在光伏產業(yè)方面布局的完整產業(yè)鏈、公司強大的央企背景以及變壓器業(yè)務的盈利改善將幫助公司渡過難關，維持業(yè)績的持續(xù)增長。鑒于此，維持謹慎推薦的投資評級。 存在風險 2009年全球經濟形勢好于預期，使我們對光伏產業(yè)的預測過于保守。

600550是個好股，目前主力已經進場，后市向好，有望沖擊30元

現(xiàn)在26元左右,加倉.目標價30元.長線持有.

放量站上5日均線，CCI指標在100以上，后市有望加上上漲

這只是一只好股 如果你是長線投資者的話不妨可以買它 做短線的話 等調整到20元左右就介入

600550是一個基本面比較好的上市公司，是一只好股。在現(xiàn)在國家扶持電力行業(yè)建設的背景之下，他未來是可以得到比較好的發(fā)展機遇。因此做為價值型的長線投資者可以介入該股并長期持有一定能獲得不菲的收益； 如果是短線投資者可以關注250天線的阻力，已經介入的，嚴密關注該點的阻力，未介入的建議先觀望等回調時擇機介入，21元附近是近期籌碼的中樞，可以在該價位附近關注，再配合大盤決定是否介入！ 個人觀點，僅供參考！